What Is Correlation

Correlation is a statistical measure that describes the extent to which two variables are related to each other, either positively or negatively. It is a common tool used to analyze simple relationships between variables without determining cause and effect. Correlation can be measured on a scale from +1 to -1, with complete correlation expressed as +1. In the finance and investment industries, correlation is used to measure the degree to which two securities move in relation to each other. While a correlation coefficient close to +1 indicates a positive relationship between two variables, it does not necessarily determine cause and effect.

Correlación es una medida estadística que describe en qué medida dos variables están relacionadas entre sí, ya sea de manera positiva o negativa. Es una herramienta común utilizada para analizar relaciones simples entre variables sin determinar la causa y el efecto. La correlación puede medirse en una escala de +1 a -1, con una correlación completa expresada como +1. En las industrias de finanzas e inversiones, la correlación se utiliza para medir el grado en que dos valores se mueven en relación el uno al otro. Mientras que un coeficiente de correlación cercano a +1 indica una relación positiva entre dos variables, no necesariamente determina causa y efecto.

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